विकर्ण - व्यापार विकल्प

विकर्ण 1 - स्प्रेड प्रकार - महीनों और हमलों। विकर्ण फैलता समझने के लिए, आपको सबसे पहले अंतर के समय के क्षय को समझना चाहिए, जिसे हमने इस ट्यूटोरियल के क्षैतिज फैलाव अनुभाग में समझाया था, जो क्षैतिज फैलता है, जब हम विकर्ण होते हैं संभव निर्माण के कई संयोजन हैं एक विकर्ण फैल में केवल दो संभावित हड़ताल संयोजन हैं, जो हमेशा एक जैसा ही होना चाहिए, हालांकि, आउट-ऑफ-द-पैरी क्षैतिज फैल स्थापित करना संभव है, विकर्णों और क्षैतिज क्षेत्रों में काम करने पर बुनियादी गतिशील है वही - अंतर थीटा। आईबीएम का इस्तेमाल करते हुए एक विकर्ण कॉल फैल का एक उदाहरण देखें, इस मामले में, हम एक क्रेडिट के साथ विकर्ण का निर्माण करेंगे, कॉल की बजाय बदले जाने वाली अन्य संभावनाएं हैं मान लीजिए कि हम आउट-ऑफ - 90 में धन कॉल करें और 95 में एक और आउट-ऑफ-द-कॉल कॉल खरीदें और हम कहते हैं कि हम सितंबर में 90 को बेचते हैं और अक्टूबर में 95 खरीदते हैं यदि हम 50 के लिए सितंबर को बेचते हैं और 10 अक्टूबर को खरीदते हैं, तो हम सितंबर की आखिरी हफ्तों में अधिकतम मुनाफा होता है जब सितंबर की समाप्ति होती है, जैसा कि चित्रा 2 में देखा जा सकता है। यह समझना आसान है कि आईबीएम विकर्ण फैलाव की छोटी हड़ताल तक ट्रेड करती है और उस हड़ताल पर समाप्त हो जाती है, हम पूरे 50 सितंबर 90 की स्ट्राइक को बेचने के लिए। फिक्चर 2 - विकर्ण कॉल क्रेडिट स्पैम लाभ हानि। उसी समय, अक्टूबर 95 को उस पर अतिरिक्त समय प्रीमियम होने वाला है क्योंकि यह अनुमान है कि पैसे से केवल पांच अंक बाहर हैं जब हम इस पर डाल, आईबीएम 82 5 पर कारोबार कर रहा था, इसलिए, अक्टूबर 90 के कॉल पर भी लाभ होगा, भले ही समय के प्रीमियम क्षय ने विकल्प से कुछ मूल्य निकाल दिया हो, तो हम कहते हैं कि अक्टूबर 95 में अब प्रीमियम में 30 इस बिंदु पर कुल स्थिति एक साथ ली गई होती, तो 80 को बंद कर दिया जाता, अगर बंद हो जाता। फिक्कारा 3 - विकर्ण क्रेडिट स्प्रैड लाभ हानि। क्रेडिट फैल के लिए एक विकर्ण फैलाने के फायदे लंबे बैक-महीने के विकल्प पर संभावित लाभ में पाए जा सकते हैं स्थिति के मामले में वे ga, इस बीच, जब तक आप पास और पिछला महीने के विकल्प के बीच के प्रसार पर बहुत अधिक नहीं होते हैं, तो आपके पास एक सकारात्मक स्थिति वेगा होगी, जो आपको एक लंबी उतार-चढ़ाव व्यापार देती है, जैसे हमारे क्षैतिज समय के ऊपर फैलता है, जो विकर्ण के बारे में दिलचस्प है हालांकि, यह है कि यह तटस्थ या थोड़ा स्थिति वेगा कम सामान्य पर शुरू हो सकता है अगर कोई क्रेडिट बनाते समय इसे बनाया जाता है, लेकिन पास के विकल्प पर समय के मूल्य में कमी के रूप में, यह धीरे-धीरे वेगा लंबी स्थिति बदल देता है फैलता है क्योंकि अगर स्टॉक कम हो जाता है, तो लम्बे विकल्प में अंतर्निहित अस्थिरता में वृद्धि होती है जो आम तौर पर स्टॉक की गिरावट के आसपास बढ़ती डर से जुड़ी होती है। जब विकर्णों को उलट किया जाता है, जैसे कि उलट क्षैतिज फैलता के साथ, प्रसार को मूल रूप से कम करने के लिए एक फ्लिप का अनुभव होता है वेगा में अस्थिरता और नकारात्मक स्थिति में वृद्धि से खो जाता है थिटा समय मूल्य क्षय से खो देता है व्यापार में चित्रा 2 और एफ में देखा गया संभावित लाभप्रदता का दर्पण चित्र है आइन्गेर 3 आम तौर पर, इन ट्रेडों को ज्यादातर अस्थिरता में तेजी से बदलाव से लाभ की कोशिश करने के विचार के साथ निर्माण किया जाना चाहिए, क्योंकि अंतर्निहित के बड़े पर्याप्त कदम होने की संभावना आमतौर पर बहुत कम है। डायऑगोनल स्प्रेड डब्ल्यू कॉल्स। नोट यह आलेख ग्रहण करता है रणनीति एक शुद्ध डेबिट के लिए स्थापित की गई थी, इसके अलावा, लाभ और हानि की रेखाओं को ध्यान में रखते हुए सीधे नहीं होते हैं क्योंकि बैक-महीना की कॉल अभी भी खुली है जब फ्रंट-महीने का कॉल सीधे लाइनों की अवधि समाप्त हो जाता है और कठोर कोण आम तौर से संकेत मिलता है कि रणनीति में सभी विकल्प एक ही समय समाप्ति तिथि है। रणनीति। आप इसे दो-चरण की रणनीति के रूप में सोच सकते हैं यह कॉल के साथ एक लंबा कैलेंडर फैला हुआ है और एक छोटी कॉल फैलता है यह एक समय के क्षय के रूप में शुरू होता है। एक बार जब आप एक दूसरे कॉल बेचते हैं हड़ताल के बाद फ्रंट-महीने की समाप्ति के बाद, आपने एक छोटी सी कॉल स्प्रेड में पैर लगाया है, आदर्श रूप से, आप शुद्ध ऋण के लिए या एक छोटे से शुद्ध डेबिट के लिए इस रणनीति को स्थापित करने में सक्षम होंगे। फिर, दूसरे कॉल की बिक्री सभी ग्रेवी हो जाएगी इस प्लेबुक के लिए, मैं एक महीने की विकर्ण फैलता उदाहरण का उपयोग कर रहा हूं लेकिन कृपया ध्यान दें, अलग-अलग समय अंतराल का उपयोग करना संभव है यदि आप फ्रंट-महीने और बैक-महीम के विकल्पों के बीच एक महीने के अंतराल से अधिक का उपयोग करने जा रहे हैं , आपको एक विकल्प की स्थिति को रोल करने के इन और बहिष्कारों को समझने की आवश्यकता है। विकल्प गाय की टिप्स. आदेश में, आप कुछ अनुमानितता के साथ कुछ शुरुआती अस्थिरता चाहते हैं कुछ अस्थिरता अच्छा है, क्योंकि योजना दो विकल्प बेच रही है, और आप इसे प्राप्त करना चाहते हैं उनके लिए जितना संभव हो उतना संभव है कि हम शेयर की कीमत अपेक्षाकृत स्थिर रहने के लिए चाहते हैं कि एक विरोधाभास का एक सा है, और यही कारण है कि यह रणनीति और अधिक उन्नत व्यापारियों के लिए है। इस रणनीति को चलाने के लिए, आपको पता होना चाहिए कि कैसे प्रबंधन करना है अपने छोटे विकल्पों पर आरंभिक असाइनमेंट का जोखिम। एक आउट-ऑफ-द-मनी कॉल करें, स्ट्राइक प्राइस एक्सरैरेशन फ्रंट - मोथ से लगभग 30 दिन। एक और आउट-ऑफ-मनी कॉल खरीदें, स्ट्राइक प्राइस बी लगभग 60 समाप्ति की तारीख से पीछे- महीने। अगली महीने की कॉल की समाप्ति पर, एनो को बेचते हैं हड़ताल ए के साथ कॉल और बैक-महीना की कॉल के रूप में एक ही समाप्ति। सामान्यतया, स्टॉक नीचे हड़ताल ए होगा। कौन इसे चलाएगा। अनुमानित दिग्गजों और उच्चतर। नोट इस व्यापार के लिए आवश्यक ज्ञान का स्तर काफी है, क्योंकि आप अलग-अलग तिथियों पर समाप्त होने वाले विकल्पों के साथ काम कर रहे हैं.जब इसे चलाने के लिए. तुम सामने महीने के दौरान तटस्थ गतिविधि की उम्मीद कर रहे हो, तो पीठ महीने के दौरान तटस्थ गतिविधि को तटस्थ। ब्रेक - यहां तक ​​कि समय समाप्ति पर। अनुमानित ब्रेक-पॉइंट भी संभव है , लेकिन सटीक फॉर्मूला देने के लिए बहुत अधिक चर हैं। क्योंकि विकर्ण फैलाव में विकल्पों के लिए दो समाप्ति तिथियां हैं, एक मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करने के लिए उपयोग किए जाने चाहिए कि क्या बैक-महीना की कॉल का मूल्य होगा जब सामने वाले- महीने का कॉल समाप्त हो रहा है ट्रेडकिंग का लाभ हानि कैलकुलेटर इस संबंध में आपकी मदद कर सकता है लेकिन ध्यान रखें, लाभ हानि कैलकुलेटर मानता है कि अन्य सभी वैरिएबल, जैसे इन्सटाइटेड वाष्पशीलता ब्याज दरें आदि व्यापार के जीवन पर स्थिर रहती हैं और वे वास्तविकता में उस तरह से व्यवहार नहीं कर सकते हैं। मीठे स्थान. एक कदम के लिए, आप चाहते हैं कि शेयर की कीमत हड़ताल पर रहने के लिए आगे के महीने की समाप्ति की अवधि के लिए चरण दो, आप शेयर की कीमत हड़ताल के नीचे होना चाहते हैं एक माह के बाद का विकल्प समाप्त हो जाता है। अधिकतम संभावित लाभ। संभावित लाभ केवल स्ट्राइक ए के साथ कॉल को बेचने के लिए प्राप्त नेट क्रेडिट तक सीमित है, स्ट्राइक बी.ओ. ओ.ओ. ई.ई. ई. के साथ कॉल के लिए प्रीमियम का भुगतान किया जा सकता है। दीक्षा, क्योंकि यह बाद की तारीख में दूसरे कॉल की बिक्री के लिए प्राप्त प्रीमियम पर निर्भर करता है। अधिकतम संभावित हानि। यदि शुद्ध ऋण के लिए स्थापित किया गया है, जोखिम हड़ताल ए और स्ट्राइक बी के बीच के अंतर तक सीमित है, शून्य से प्राप्त शुद्ध क्रेडिट अगर एक शुद्ध डेबिट के लिए स्थापित किया जाता है, तो हड़ताल ए और स्ट्राइक बी के बीच के अंतर के साथ-साथ शुद्ध डेबिट का भुगतान किया जा सकता है। नोट: आप आरंभ में अपने जोखिम की सटीक गणना नहीं कर सकते, क्योंकि यह बिक्री के लिए प्राप्त प्रीमियम पर निर्भर करता है एक ला में दूसरा कॉल टैरैकिंग मार्जिन की आवश्यकता। मार्जिन की आवश्यकता हड़ताल की कीमतों के बीच का अंतर है यदि स्थिति सामने-महीना के विकल्प की समाप्ति पर बंद हो जाती है। नोट: यदि शुद्ध क्रेडिट के लिए स्थापित किया गया है, तो प्राप्ति प्रारंभिक मार्जिन आवश्यकता पर लागू हो सकती है। ध्यान में यह आवश्यकता हर इकाई के आधार पर है, जब आप गणित कर रहे हैं तो इकाइयों की कुल संख्या से गुणा करना भूल जाते हैं। समय बीत चुका है। इस रणनीति के लिए, पहले महीने की समाप्ति से पहले, समय क्षय आपके दोस्त है , क्योंकि कम-अवधि के कॉल को समय-अवधि के कॉल से ज्यादा समय-समय का नुकसान होगा क्योंकि स्ट्राइक ए के साथ फ्रंट-महीने का कॉल बंद करने और स्ट्राइक बी के साथ बैक-महीना की कॉल के समान स्ट्राइक ए के साथ एक और कॉल की बिक्री के बाद, समय क्षय कुछ हद तक तटस्थ है क्योंकि आपको दोनों विकल्पों के मूल्य में आपसे मूल्यह्रास दिखाई देगी जो आपके द्वारा बेचा गया विकल्प और आपके द्वारा खरीदा गया विकल्प खराब हो जाएगा। अस्थिरता की प्राप्ति। रणनीति के बाद स्थापित है, यद्यपि आप स्टॉक पर तटस्थ आंदोलन चाहते हैं अगर यह या नीचे str Iike A, अगर आप बेहतर हो जाएंगे, तो उतार-चढ़ाव में बढ़ोतरी सामने-महीना की समाप्ति के करीब बढ़ जाती है इस तरह आपको हड़ताल पर एक और कॉल बेचने के लिए एक उच्च प्रीमियम मिलेगा। आगे के महीनों की समाप्ति के बाद, आप एक छोटी कॉल फैल में ले गए हैं अंतर्निहित अस्थिरता का असर उस पर निर्भर करता है कि स्टॉक आपकी हड़ताल की कीमतों से संबंधित है। यदि आपका पूर्वानुमान सही था और स्टॉक की कीमत हड़ताल A के निकट या नीचे आ रही है, तो आप चाहते हैं कि वह कम करने की अस्थिरता कम हो क्योंकि यह दोनों विकल्पों के मूल्य में कमी आई है, और आदर्श रूप से आप चाहते हैं कि वे बेकार की समय सीमा समाप्त करें। यदि आपका पूर्वानुमान गलत था और स्टॉक की कीमत हड़ताल बी के ऊपर या उससे ऊपर आ रही है, तो आप चाहते हैं कि दो कारणों में वृद्धि करने के लिए अस्थिरता बढ़े, पहले से यह पैसा निकटतम विकल्प के मूल्य में बढ़ेगा आपके द्वारा बेचे गए इन-मनी ऑप्शन की तुलना में तेज़ी से खरीदा गया है, जिससे फैल दूसरे के समग्र मूल्य में कमी आती है, यह मूल्य स्विंग की एक संभावित संभावना को दर्शाता है जो उम्मीद है कि डाउनसाइड हो जाएगा। अपनी रणनीति की जांच करें ट्रेडकिंग टूल्स के साथ। ब्रेक-पॉइंट पॉइंट का अनुमान लगाने के लिए लाभ हानि कैलक्यूलेटर का उपयोग करें, मूल्यांकन करें कि आपकी रणनीति समाप्ति के तरीके के रूप में कैसे बदल सकती है, और विकल्प ग्रीक का विश्लेषण कर सकते हैं.आपके बेचे जाने वाले बैक-महीना के कॉल के मूल्य का पता लगाने के लिए ऑप्शन प्राइसिंग कैलक्यूलेटर का उपयोग करें। फ्रंट-महीना के कॉल को बंद करने के बाद स्ट्राइक ए के साथ। आज कोई व्यापारिक खाता नहीं है। व्यापारिकिंग के विशेषज्ञों से ट्रेडिंग टिप्स रणनीतियों को जानें। शीर्ष दस विकल्प गलतियाँ। सफल कवर कॉल के लिए पांच युक्तियाँ। किसी भी बाजार की शर्त के लिए विकल्प चलाएं। उन्नत ऑप्शन प्लेस। पांचवें चीजें स्टॉक 2017 ट्रेडकिंग ग्रुप, इंक सभी अधिकार सुरक्षित ट्रेडकिंग ग्रुप, इंक ट्रेडिकिंग सिक्योरिटीज़, एलएलसी के माध्यम से ऑफर किए गए एली फाइनेंशियल इंक सिक्योरिटीज की पूरी तरह से स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है। सभी अधिकार सुरक्षित सदस्य एफआईएनआरए और एसआईपीसी। डायगोनल बैल कॉल स्प्रेड। विकर्ण बैल कॉल स्प्रेड की रणनीति में दीर्घकालिक कॉल खरीदने और एक ही स्ट्राइक के साथ समान अंतर्निहित शेयर की निकटतम महीने की कॉल की समान संख्या लिखना शामिल है। क्रमशः आम तौर पर कार्यरत होती है जब विकल्प व्यापारी दीर्घ अवधि में अंतर्निहित शेयरों पर तेजी से होता है, लेकिन निकट अवधि में नरम ढंग से तेजी से बढ़ने के लिए तटस्थ होता है। डेगोनाल बुल कॉल स्प्रेड निर्माण। 1 लंबी अवधि के आईटीएम कॉल खरीदें 1 निकट-अवधि के ओटीएम कॉल को बेचें। सीमित ऊपरी लाभ। विकर्ण बैल कॉल स्प्रेड खरीदार के लिए आदर्श स्थिति है जब अंतर्निहित शेयर का मूल्य अपरिवर्तित रहता है और केवल कॉल हो जाता है और कॉल के स्ट्राइक प्राइस से परे, जब दीर्घकालिक कॉल की समय सीमा समाप्त हो जाती है इस परिदृश्य में, जैसे ही निकट महीने का कॉल बेकार हो जाता है, विकल्प व्यापारी एक और कॉल लिख सकता है और इस प्रक्रिया को हर महीने व्यापार की लागत को कम करने के लिए लंबी अवधि के कॉल की समाप्ति तक दोहरा सकता है यह कुछ समय के लिए मुफ्त में लंबे समय तक कॉल करने में संभव हो सकता है इस आदर्श परिस्थिति में, विकर्ण बैल कॉल फैल के लिए अधिकतम लाभ प्राप्त किया जाता है और करीब-महीनों की कॉल लिखने के लिए एकत्रित सभी प्रीमियमों के बराबर है, साथ ही दो कॉल ऑप्टीओ के स्ट्राइक मूल्य में अंतर व्यापार पर डाल करने के लिए शुरुआती डेबिट एनएस घटा। सीमित डाउनसाइड जोखिम। विकर्ण बैल कॉल के प्रसार के लिए अधिकतम संभव नुकसान फैलाने के लिए प्रारंभिक डेबिट तक ही सीमित है। ऐसा तब होता है जब शेयर की कीमत नीचे जाती है और जब तक लंबी अवधि के कॉल की समाप्ति। जून में, एक विकल्प व्यापारी का मानना ​​है कि अगले चार महीनों के लिए 40 में एक्सवाईजेड स्टॉक ट्रेडिंग धीरे-धीरे बढ़ने जा रही है, वह 300 रुपये के लिए ओसीटी 40 कॉल खरीदने और एक जुलाई 45 लिखकर एक विकर्ण बुल कॉल स्प्रेड में प्रवेश करता है। 100 के लिए कॉल करें फैलाने के लिए आवश्यक शुद्ध निवेश 200 का डेबिट है। एक्सवाईजेड का स्टॉक प्राइस एक महीने में 1 गुना बढ़ जाता है और लंबी अवधि के कॉल की समाप्ति तिथि पर 44 बंद हो जाता है। विकल्प व्यापारी एक ही स्ट्राइक के 100 कॉल के लिए एक और कॉल लिखता है, कुल मिलाकर, 300 और अधिक करीब कॉल करने के लिए और 300 लिखने के लिए अन्य 300 एकत्र किए गए थे, साथ ही 44 में स्टॉक प्राइस के साथ, ओसीटी 40 कॉल आंतरिक मूल्यों में 400 के साथ पैसे में समाप्त हो जाता है। कुल, उसका लाभ 400 इंट्रो है ओसीटी 40 कॉल का अमिट मूल्य 300 अतिरिक्त कॉल प्रीमियम एकत्रित किए गए - 200 प्रारंभिक डेबिट 500. यदि XYZ की कीमत 38 से घटकर 38 हो गई थी, इसके बजाय दोनों विकल्प बेकार हो गए हैं, व्यापारी भी अतिरिक्त कॉल लिखने में असमर्थ होंगे वे महत्वपूर्ण प्रीमियम को लाने के लिए बहुत ज्यादा पैसा नहीं हैं इसलिए, वह 200 के अपने पूरे निवेश को खो देंगे, जो उनकी अधिकतम संभव हानि भी है। मान लें कि एक्सवाईजेड की कीमत बढ़ेगी और 40 साल की समाप्ति तक दीर्घावधि कॉल, व्यापारी अभी भी लाभ होगा क्योंकि एकत्रित प्रीमियम की कुल राशि 400 है जबकि ओटीटी 40 कॉल 300 लागत, जिसके परिणामस्वरूप 100 मुनाफा होता है। नोट जब हमने शेयर विकल्पों के संदर्भ में इस रणनीति का इस्तेमाल किया है, तो विकर्ण बैल कॉल फैल ईटीएफ विकल्पों, इंडेक्स ऑप्शंस के साथ-साथ वायदा पर विकल्प के बराबर भी लागू है। समझ में आसानी के लिए, उपर्युक्त उदाहरणों में दर्शाई गई गणना ने कमीशन प्रभारों को नहीं लिया क्योंकि वे अपेक्षाकृत कम हैं आम तौर पर लगभग 10 से 20 के बीच होता है और विकल्प ब्रोकरेज में भिन्न होता है। हालांकि, सक्रिय व्यापारियों के लिए, आयोग लंबे समय में अपने मुनाफे का बड़ा हिस्सा खा सकता है यदि आप सक्रिय रूप से विकल्प चुनते हैं, तो कम कमीशन ब्रोकर ट्रेडर्स जो प्रत्येक व्यापार में बड़ी संख्या में कॉन्ट्रैक्ट्स का कारोबार करता है, वे कम से कम केवल 15 रुपये प्रति कॉन्ट्रैक्ट 4 9 5 प्रति ट्रेड की पेशकश करते हैं। समान रणनीतियां। निम्नलिखित रणनीतियों विकर्ण बैल कॉल के समान हैं, जिसमें वे भी तेजी से रणनीतियों जिनकी सीमित लाभ क्षमता और सीमित जोखिम हैं। कॉलर स्ट्रैटेजी।