39 सप्ताह चल - औसत

औसत सूचक मूविंग एवरेज चलाना मूल्य डेटा को चौरसाई करके प्रवृत्ति दिशा का एक उद्देश्य उपाय प्रदान करता है आम तौर पर समापन मूल्यों की गणना की जा रही है, चलती औसत का उपयोग माध्य के साथ भी किया जा सकता है। ठेठ। भारित समापन और उच्च, कम या खुली कीमतों के साथ ही अन्य संकेतक छोटी लंबाई चलती औसत अधिक संवेदनशील हैं और पहले के नए रुझानों की पहचान करते हैं, लेकिन इससे भी अधिक झूठे अलार्म दिए जाते हैं। लंबे समय तक चलने वाली औसत अधिक विश्वसनीय हैं लेकिन कम उत्तरदायी हैं, केवल बड़े रुझान को चुनना उस चलती औसत का उपयोग करें जो कि चक्र की आधी लंबाई है जिसे आप ट्रैक कर रहे हैं यदि चोटी से चोटी की चक्की लंबाई लगभग 30 दिन है, तो एक 15 दिन चलती औसत उचित है। यदि 20 दिन, तो एक 10 दिन चल औसत औसत उचित है। हालांकि, कुछ व्यापारियों ने बाजार से थोड़ा आगे संकेतों की उम्मीद की उम्मीद में 14 से 9 दिन की औसत चलती औसत चक्रों का उपयोग किया है। दूसरों की संख्या 5, 8, 13 और 21 की फिबोनैकी संख्याओं की पूर्ति होती है। 100 से 200 दिन (20 से 40 सप्ताह) चलती औसत 20 से 65 दिन (4 से 13 सप्ताह) चलती औसत के लिए लोकप्रिय हैं, औसत चलती चक्रों और 5 छोटे चक्रों के लिए 20 दिन तक चलती औसत को पार करते समय सबसे सरल चलती औसत प्रणाली संकेत उत्पन्न करती है: जब कीमत नीचे से चलती औसत से अधिक हो जाती है तो नीचे जाएं। जब कीमत ऊपर से चलती औसत से नीचे पार हो जाती है तो कम हो जाओ। यह प्रणाली बाज़ारों के बीच में विस्फोटों का खतरा है, मूविंग एवरेज में आगे और पीछे की कीमतों को देखते हुए बड़ी संख्या में झूठी सिग्नल उत्पन्न करता है। इस कारण से, चलती औसत सिस्टम आम तौर पर वोप्सॉज़ को कम करने के लिए फिल्टर का इस्तेमाल करते हैं। अधिक परिष्कृत सिस्टम एक से अधिक चलती औसत का उपयोग करते हैं। दो मूविंग एविएज, समापन मूल्य के विकल्प के रूप में एक तेज चलती औसत का उपयोग करती है। तीन चलती औसत से तीसरे स्थान पर चलने वाली औसत को रोजगार मिलता है, जब यह पता चलता है कि कीमत कब है। एकाधिक चलने की औसत एक दूसरे की पुष्टि करने के लिए छह तेज चलती औसत और छह धीमी चलती औसत की श्रृंखला का उपयोग करती है। विस्थापित मूविंग एवरेज ट्रेंड-निम्न प्रयोजनों के लिए उपयोगी होते हैं, जो कि वेश्याओं की संख्या को कम करता है। केल्टेनर चैनल औसत औसत क्रोससोवर को फ़िल्टर करने के लिए औसत सच्ची सीमा के एक बहुस्तरीय पर लगाए गए बैंड का उपयोग करते हैं। लोकप्रिय एमएसीडी (मूविंग एवर कन्वर्जेंस डिवर्जेंस) सूचक दो चलती औसत सिस्टम की एक भिन्नता है, जो एक थरथरानवाला के रूप में प्लॉट किया गया है जो तेजी से चलती औसत से धीमी गति से चलती औसत घटाता है। कई अलग-अलग प्रकार की चलती औसत, प्रत्येक अपनी खुद की विशेषताओं के साथ हैं। सरल चलती औसत का निर्माण करना सबसे आसान है, लेकिन विरूपण के लिए सबसे अधिक संभावना है। वेटेड मूविंग एवरेज का निर्माण करना मुश्किल है, लेकिन विश्वसनीय है एक्सपेंनेलीली मूविंग एवरेज, निर्माण की आसानी के साथ मिलकर वजन का लाभ प्राप्त करता है। वाइल्डर मूविंग एवरेज मुख्यतः जे। वेललेस वाइल्डर द्वारा विकसित किए गए संकेतकों में उपयोग किए जाते हैं। एक्सपेंनेबल मूविंग एवरेज के रूप में मूल रूप से एक ही फार्मूला, वे विभिन्न भार का उपयोग करते हैं, जिसके लिए उपयोगकर्ता को भत्ता बनाने की आवश्यकता होती है। सूचक पैनल दिखाता है कि मूविंग एवरेज कैसे सेट करें। डिफ़ॉल्ट सेटिंग एक 21 दिन का घातीय चलती औसत है। एक मूविंग औसत एक संकेतक है जो किसी समय की अवधि में सुरक्षा मूल्य का औसत मूल्य दिखाता है। चलती औसत की गणना करते समय, तयशुदा समय अवधि के दौरान सुरक्षा के औसत मूल्य के गणितीय विश्लेषण किया जाता है। चूंकि सुरक्षा मूल्य में परिवर्तन होता है, इसकी औसत कीमत ऊपर या नीचे होती है पांच लोकप्रिय प्रकार की चलती हैं: सरल (जिसे अंकगणित भी कहा जाता है), घातीय, त्रिकोणीय, चर और भारित चलने की औसत किसी भी डेटा श्रृंखला पर गणना की जा सकती है जिसमें सुरक्षा खुले, उच्च, निम्न, बंद, मात्रा, या अन्य सूचक शामिल है। एक और चलती औसत की चलती औसत भी आम है। विभिन्न प्रकार की चलती औसत के बीच एकमात्र महत्वपूर्ण अंतर सबसे हाल के आंकड़ों को सौंपा जाने वाला वजन है। सरल चलती औसत कीमतों पर बराबर वजन अर्जित करते हैं। घातीय और भारित औसत हाल के मूल्यों के लिए अधिक वजन अर्जित करते हैं। त्रिकोणीय औसत समय के बीच में कीमतों के लिए अधिक वजन लागू होते हैं। और गतिशील चलती औसत कीमतों की अस्थिरता के आधार पर भार को बदलते हैं। चलती औसत की व्याख्या करने का सबसे लोकप्रिय तरीका सुरक्षा मूल्य के चलती औसत के बीच रिश्ते की कीमत के साथ तुलना करना है। एक खरीद संकेत तब उत्पन्न होता है जब सुरक्षा मूल्य इसकी चलती औसत से ऊपर बढ़ जाता है और जब सुरक्षा मूल्य उसकी चलती औसत से नीचे आता है तो एक बिकने वाला संकेत उत्पन्न होता है। निम्न चार्ट में डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरल (1 99 7 से 1 99 3) तक दिखाया गया है। यह भी प्रदर्शित किया जाता है कि यह 15 महीने की सरल चलती औसत है। quotBuyquot तीरों को तब खींचा गया जब डीआईजीए के चलते चलने वाले औसत quotsellquot तीरों से ऊपर चढ़ गए थे जब वह अपनी चलती औसत से नीचे बंद हो गया था। इस प्रकार की औसत ट्रेडिंग प्रणाली का उद्देश्य आपको सटीक नीचे न निकलने और न ही सटीक शीर्ष पर प्राप्त करना है। इसके बजाए, यह आपको सुरक्षा मूल्य की कीमतों के तुरंत बाद खरीदकर सुरक्षा मूल्य प्रवृत्ति के अनुरूप बनाए रखने के लिए तैयार किया गया है और इसे सबसे ऊपर होने के तुरंत बाद बेच दिया गया है। चलती औसत में महत्वपूर्ण तत्व औसत की गणना में उपयोग की जाने वाली समयावधि की संख्या है। पिछली बार का उपयोग करते समय, आप हमेशा चलने वाली औसत पा सकते हैं जो फायदेमंद हो सकते थे (कंप्यूटर का उपयोग करके, मैंने पाया है कि पूर्ववर्ती चार्ट में महीने की अधिकतम संख्या 43 होगी)। चाबी यह है कि चलती औसत मिल जाए जो लगातार लाभदायक रहेगी। सबसे लोकप्रिय चलती औसत 39-सप्ताह (या 200-दिवसीय) चलती औसत है इस चल औसत की प्रमुख (दीर्घकालिक) बाजार चक्रों के समय में एक उत्कृष्ट ट्रैक रिकॉर्ड है चलती औसत की लंबाई आपको उस मार्केट चक्र में फिट होना चाहिए, जिसे आप पालन करना चाहते हैं। उदाहरण के लिए यदि आप निर्धारित करते हैं कि सुरक्षा के चरम चक्र में 40-दिन की चोटी है, तो आदर्श चलती औसत लंबाई 21 दिनों की गणना निम्न सूत्र का उपयोग कर होगी: आप दैनिक चलती औसत मात्रा को साप्ताहिक चलती औसत मात्रा में विभाजित करके परिवर्तित कर सकते हैं। 5 दिनों की संख्या (उदाहरण के लिए 200-दिवसीय चलती औसत लगभग 40-सप्ताह चलती औसत के समान है)। दैनिक चलती औसत मात्रा को मासिक मात्रा में परिवर्तित करने के लिए, 21 दिनों की संख्या विभाजित करते हैं (उदाहरण के लिए, 200-दिन की चलती औसत 9-महीने चलती औसत के समान है, क्योंकि महीने में लगभग 21 ट्रेडिंग दिवस हैं)। मूविंग एवरेज की भी गणना की जा सकती है और संकेतक पर प्लॉट किया जा सकता है। औसत चलती एक संकेतक की व्याख्या औसत की ओर चलने वाले सुरक्षा की व्याख्या के समान होती है: जब सूचक अपने चल औसत से बढ़ जाता है, यह संकेतक द्वारा एक निरंतर ऊपर की ओर आंदोलन को दर्शाता है, जब सूचक इसकी चलती औसत से नीचे जाता है, यह निरंतर नीचे की ओर दर्शाता है सूचक द्वारा आंदोलन इंडिकेटर जो चलने वाले औसत प्रवेश प्रणालियों के उपयोग के लिए विशेष रूप से अनुकूल हैं, में एमएसीडी, मूल्य आरओसी, मोमेंटम और स्टोचैस्टिक्स शामिल हैं। कुछ संकेतक, जैसे अल्पकालिक स्टोचैस्टिक्स, इतनी अजीर्ण रूप से उतार-चढ़ाव करते हैं कि यह बताएं कि उनकी प्रवृत्ति वास्तव में क्या है, यह मुश्किल है। सूचक को मिटाकर और फिर इंडिका-टो के चलती औसत की साजिश रचने से, आप दिन-प्रतिदिन उतार-चढ़ाव के बजाय सूचक की सामान्य प्रवृत्ति देख सकते हैं। 12-दिवस के आरओसी, स्टोचास-टाइकिक्स, या आरएसआई जैसी लघु संकेतकों की अल्पावधि चलती औसत (उदा। 2-10 दिन) की साजिश रचने से, थोड़े बाद के संकेतों की कीमत पर व्हिस्सॉज को कम किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, जब स्टोचैस्टिक ओस्सीलेटर 80 से नीचे गिरता है, तो आप केवल तब ही बिक्री कर सकते हैं जब स्टोकैस्टिक ओसीलेटर के 5-अवधि की चलती औसत 80 से नीचे गिर जाए। निम्नलिखित चार्ट में लिंकन नेशनल और इसके 39-सप्ताह घातीय चलती औसत दर्शाता है। यद्यपि चलती औसत सबसे ऊपर और नीचे की तरफ बिल्कुल सही नहीं है, यह दिशा कीमतों का एक अच्छा संकेत प्रदान करता है, जो प्रचलित हैं। निम्नलिखित खंड समझाते हैं कि विभिन्न गणना तकनीकों का उपयोग करके सुरक्षा मूल्य की चलती औसत की गणना कैसे करें। एक साधारण, या अंकगणित, चलती औसत की गणना समय की कई अवधि (जैसे 12 दिन) के लिए सुरक्षा की समाप्ति मूल्य को जोड़कर की जाती है और फिर इस कुल समय अवधि की संख्या से विभाजित करती है। परिणाम समय की अवधि के दौरान सुरक्षा की औसत कीमत है। सरल चलती औसत प्रत्येक दैनिक मूल्य के बराबर वजन देते हैं। उदाहरण के लिए, आईबीएम के 21-दिवसीय चलती औसत की गणना करने के लिए: सबसे पहले, आप 21 दिनों के सबसे हाल के दिनों में आईबीएम बंद करने की कीमतों को जोड़ देंगे। इसके बाद, आप 21 से इस राशि को विभाजित करेंगे, इससे आपको पिछले 21 दिनों में आईबीएम की औसत कीमत मिल जाएगी। आप चार्ट पर इस औसत कीमत का प्लॉट करेंगे। आप कल समान गणना करेंगे: पिछले 21 दिनों की कीमतें बंद करें, 21 से विभाजित करें, और चार्ट पर परिणामी आकृति का प्लॉट करें। एक घातीय (या तीव्रता से भारित) चलती औसत की गणना औसत मूल्य को स्थानांतरित करने के लिए आज कल बंद होने के मूल्य के प्रतिशत के आधार पर की जाती है। एक्सपेंनेलीली मूविंग एवरेज हाल के दामों पर अधिक वजन देते हैं। उदाहरण के लिए, आईबीएम के 9 घातीय चलती औसत की गणना करने के लिए, आप पहले आजकल बंद होने वाली कीमत लेते हैं और 9 गुणा बढ़ा देते हैं। इसके बाद, आप इस उत्पाद को अधिकतम गुणा करके 9 0 (100 - 9 91) की औसत चलने वाले कल के मूल्य में जोड़ देंगे। क्योंकि अधिकांश निवेशक प्रतिशत के साथ-साथ समय-समय पर काम करने में अधिक सहज महसूस करते हैं, इसलिए घाटे के प्रतिशत को अनुमानित दिनों में बदल दिया जा सकता है। उदाहरण के लिए, 9 चलती औसत एक 21.2 समय अवधि (21 के लिए गोल) घातीय चलती औसत के बराबर है। समय-अवधि के लिए घातीय प्रतिशत परिवर्तित करने के लिए सूत्र है: आप यह निर्धारित करने के लिए कि 9 घूमते औसत 21-दिवसीय घातीय चलती औसत के समतुल्य है, यह उपरोक्त सूत्र का उपयोग कर सकते हैं: समय-अवधि घातीय प्रतिशतों में परिवर्तित करने के लिए सूत्र है: आप उपयोग कर सकते हैं सूत्र के ऊपर यह निर्धारित करने के लिए कि 21 दिवसीय घातीय चलती औसत वास्तव में एक 9 चलती औसत है: त्रिभुज चलती औसत, मूल्य श्रृंखला के मध्य भाग पर अधिकतर भार रखती है। वे वास्तव में सरल चलती औसतों को दोहराए गए हैं। सरल चलती औसत में उपयोग की जाने वाली अवधि अलग-अलग होती है यदि आप एक अजीब या समय अवधि की संख्या निर्दिष्ट करते हैं। निम्नलिखित चरण बताते हैं कि 12-अवधि त्रिकोणीय चलती औसत की गणना कैसे करें चलती औसत (जैसे 12 प्लस 1 13 है) की अवधि की संख्या में 1 जोड़ें। चरण 1 से 2 तक राशि विभाजित करें (जैसे 13 से विभाजित 2 है 6.5)। यदि चरण 2 के परिणाम में एक आंशिक भाग होता है, तो नतीजे को निकटतम पूर्णांक तक (जैसे राउंड 6.5 से 7 तक)। चरण 3 (i. e. 7) से मूल्य का उपयोग करने से, समापन मूल्यों की एक औसत चलती औसत (यानी 7-अवधि की सरल चलती औसत) की गणना करें। फिर चरण 3 (i. e. 7) से मूल्य का उपयोग करके चरण 4 में गणना की गई औसत औसत चलने की औसत चलती औसत की गणना (यानी चलती औसत की चलती औसत) एक चलती हुई औसत एक घातीय चलती औसत है जो स्वचालित रूप से डेटा श्रृंखला की अस्थिरता के आधार पर चौरसाई प्रतिशत समायोजित करता है। अधिक अस्थिर डेटा, चलती औसत गणना में चौरसाई स्थिरता का अधिक संवेदनशील होता है। मौजूदा डेटा को अधिक वजन देने के कारण संवेदनशीलता बढ़ जाती है। अधिकांश चलती औसत गणना विधियां व्यापारिक सीमा बनाम बाजारों के मुकाबले भरपाई करने में असमर्थ हैं। व्यापारिक सीमाओं के दौरान (जब कीमतें एक संकीर्ण सीमा में बग़ल में बढ़ती हैं) छोटी अवधि चलती औसत कई झूठे संकेतों का उत्पादन करती हैं। ट्रेंडिंग मार्केट में (जब कीमतें एक विस्तारित अवधि में ऊपर या नीचे बढ़ती हैं) लंबी अवधि की चलती औसत ट्रेंड में उलट होने पर प्रतिक्रिया करने में धीमी गति होती है। चौरसाई स्थिरता को स्वचालित रूप से समायोजित करके, एक परिवर्तनीय चलती औसत अपनी संवेदनशीलता को समायोजित करने में सक्षम है, जिससे वह दोनों प्रकार के बाजारों में बेहतर प्रदर्शन कर सकती है। एक चलती हुई औसत की गणना निम्नानुसार की जाती है: अस्थिरता अनुपात के लिए विभिन्न संकेतकों का उपयोग किया गया है मैं वीएचएफ संकेतक की तुलना में 12 पूर्वार्धों पहले वीएचएफ सूचक का एक अनुपात का उपयोग करता हूं। इस अनुपात में उच्च, क्वाट्रेन्डियरक्वाइट बाजार, जिससे चलती औसत की संवेदनशीलता बढ़ती है। परिवर्तनीय चल औसत से मार्च, 1 99 2 में स्टॉक्स और कमोडिटीज के तकनीकी विश्लेषण में एक लेख में तुषार चंद ने परिभाषित किया था। हालिया आंकड़ों पर और अधिक वजन रखने के लिए एक भारित चल औसत औसत और पिछले डेटा पर कम वजन रखने के लिए डिजाइन किया गया है। एक वेटेड चल औसत की गणना एक वज़न से पिछले प्रत्येक दिन डेटा के गुणा करके की जाती है। निम्न तालिका 5-दिन भारित चलती औसत की गणना को दर्शाती है। औसत औसत - एमए नीचे चलने की औसत - एमए एक एसएमए उदाहरण के रूप में, 15 दिनों के बाद निम्न समापन मूल्यों के साथ सुरक्षा पर विचार करें: सप्ताह 1 (5 दिन) 20, 22, 24, 25, 23 सप्ताह 2 (5 दिन) 26, 28, 26, 2 9, 27 सप्ताह 3 (5 दिन) 28, 30, 27, 29, 28 एक 10-दिन एमए के लिए समापन कीमतों का औसत होगा पहला डेटा बिंदु के रूप में पहले 10 दिन अगले डेटा बिंदु जल्द से जल्द कीमत को छोड़ देगा, 11 दिन की कीमत बढ़ाएं और औसत ले लें, और नीचे दिखाए गए अनुसार। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, एमए की वर्तमान कीमत कार्रवाई की वजह से वे पिछले कीमतों पर आधारित हैं, एमए के लिए समय अवधि, अधिक से अधिक अंतराल इस प्रकार 200-दिवसीय एमए में 20-दिवसीय एमए की तुलना में काफी अधिक अंतर होगा क्योंकि इसमें पिछले 200 दिनों के लिए मूल्य शामिल हैं। एमए का उपयोग करने की लंबाई व्यापारिक उद्देश्यों पर निर्भर करती है, अल्प अवधि के व्यापार के लिए इस्तेमाल होने वाले कम एमए और लंबी अवधि के निवेशकों के लिए अधिक उपयुक्त एमए हैं। 200-दिवसीय एमए व्यापक रूप से निवेशकों और व्यापारियों द्वारा पीछा किया जाता है, इसके साथ-साथ इस चलती औसत से नीचे के ब्रेक और महत्वपूर्ण व्यापार संकेतों के रूप में माना जाता है। एमए भी अपने दम पर महत्वपूर्ण व्यापारिक संकेत देते हैं, या जब दो औसत पार हो जाते हैं एक बढ़ते हुए एमए इंगित करता है कि सुरक्षा एक अपट्रेंड में है। जबकि गिरावट एमए इंगित करता है कि यह एक डाउनट्रेंड में है। इसी तरह, ऊपर की गति को एक तेजी के क्रॉसओवर से पुष्ट किया जाता है। जो तब होता है जब एक अल्पावधि एमए एक लंबी अवधि के एमए ऊपर पार डाउनवर्ड गति को एक मंदी क्रॉसओवर के साथ की पुष्टि की जाती है, जो तब होता है जब एक अल्पावधि एमए लंबे समय तक एमए के नीचे पार करता है। बहुत अच्छा आनन्डेले, वीए। (मार्केट वॉच) - वोल्टैयर था जो प्रसिद्ध रूप से कहा था कि एकदम सही अच्छा। और, हालांकि वह निवेश के बारे में बात नहीं कर रहा था, वह बहुत अच्छी तरह से हो सकता था: एक क्परप्रफक्टक्वाट मार्केट टाइमिंग सिस्टम के अथक पीछा एक नीच परिणाम हो सकता है मार्केट टाइमर लें जो 200-दिवसीय मूविंग एवरेज पर निर्भर करते हैं, यह निर्धारित करने के लिए कि उन्हें स्टॉक मार्केट में या बाहर जाना चाहिए या नहीं। यह कोई आदर्श प्रणाली नहीं है, जैसा कि एक क्षण में बीमार चर्चा करता है लेकिन, एक ही टोकन द्वारा, यह मुश्किल साबित हुआ है - व्यवहार में - बेहतर करने के लिए यद्यपि रुझान के बाद के सिस्टम का एक लंबा इतिहास रहा है, मुझे संदेह है कि हाल के दशकों में 200-दिवसीय चलती औसत की लोकप्रियता काफी हद तक रिचर्ड फेबियन को पता लगा सकती है, जो 1 9 70 के दशक के दौरान 39 सप्ताह की चलती औसत (लगभग वही 200 दिन की चलती औसत) उस समय, फेबियन टेलिफोन स्विच लेटर का एक संपादक था, जो एक सलाहकार सेवा थी, जिसकी वजह से कई मेटामोर्फोसॉसेस के माध्यम से चले गए हैं और अब उनके बेटे डगलस फेबियन द्वारा संपादित किया गया है और डग फैबियाई सफल निवेश को बुलाया गया है। फैबियन द एल्डर ने ग्राहकों को बताया कि उन्हें सप्ताह में एक मिनट से ज्यादा खर्च करने की आवश्यकता नहीं है, यह निर्धारित करने के लिए कि क्या उन्हें शेयर म्यूचुअल फंड या नकदी में होना चाहिए। यदि बाजार पिछले 39 हफ्तों के औसत स्तर से ऊपर था, तो वे बाजार में होना चाहिए - और अन्यथा नकद में। समाचार हब: मुद्रास्फ़ीति एक अच्छी बात हो सकती है विरोधी-मुद्रास्फीति भावना एक सूक्ष्म आर्थिक तस्वीर को अस्पष्ट करती है, थोरोल्ड बार्कर न्यूज हब पैनल पर तर्क देती है। मैं मॉनिटर करने वाले लगभग सभी अन्य मार्केट टाइमिंग प्रणालियों की तुलना में, यह एक सरलतम था और फिर भी, यह भी काफी अच्छा प्रदर्शन करने के लिए निकला: 1 9 80 के दशक के दशक के लिए, उदाहरण के लिए, यह हबलबर्ट फाइनेंशियल डाइजेस्ट द्वारा ट्रैक किए गए किसी भी बेहतरीन प्रदर्शनकर्ता था। फिर भी, दृष्टिकोण (और है) सही नहीं था, और फेबियन पहले कहने वाले में से एक था। उन्होंने अक्सर कहा, उदाहरण के लिए, कि 52-सप्ताह चलती औसत प्रणाली 39-हफ्ते की प्रणाली की तुलना में बेहतर दीर्घकालिक रिटर्न का उत्पादन करेगी। फिर भी वे 39-सप्ताह के औसत के साथ अटक गए क्योंकि उनका मानना ​​था कि निवेशक मध्यवर्ती अवधि की गिरावट को बाहर बैठने के लिए तैयार नहीं होंगे, जो दीर्घकालिक चलती औसत की आवश्यकता होगी। हाल के वर्षों में शोधकर्ताओं ने इस बाजार समय प्रणाली के बारे में और भी गंभीर सैद्धांतिक सवाल उठाए हैं। एक यह था कि 1 99 0 के दशक के अंत तक इसकी बाजार-क्षमता की संभावना बहुत कम हो गई, कुछ लोगों ने अनुमान लगाया कि 200-दिवसीय मूविंग एक्शन का पालन करने की कोशिश में बहुत से निवेशकों ने सुनहरे सोने का अंडा लगाने वाले हंस को मार दिया था। (मेरे 2004 के कुछ स्तंभों में इस शोध का उल्लेख करें।) 200-दिवसीय चलती औसत कवच में एक और झिझक तर्क है, नेड डेविस रिसर्च के नेड डेविस द्वारा उन्नत, यह दृष्टिकोण धर्मनिरपेक्ष (दीर्घकालिक) बैल बाजारों में मुख्य रूप से काम करता है। डेविस के मुताबिक चक्रीय (लघु अवधि) बैल बाजारों में से एक यह है कि उनके दौरान, प्रवृत्ति के बाद वाले सिस्टम काम नहीं करते हैं। (1 सितंबर, 1 9 2 को डेविस के तर्क पर पढ़ें।) इन स्पष्ट दोषों को देखते हुए, आप सोच सकते हैं कि 200-दिवसीय चलती औसत से बेहतर करना अपेक्षाकृत आसान होता, खासकर हाल के वर्षों में। लेकिन यह नहीं है हमें पता है क्योंकि फैबियन द यंगर इस पर सुधार करने की कोशिश कर रहा है, लगभग 1 99 0 के दशक में उन्होंने अपने पिता से सलाहकार सेवा का अधिग्रहण किया था। संतुलन पर, मैकेनिकल 39-सप्ताह की चलती औसत प्रणाली से उनके विचलन ने अपने मॉडल पोर्टफोलियो का खर्च किया है। उदाहरण के लिए, एक काल्पनिक पोर्टफोलियो पर विचार करें, जो यंत्रवत् रूप से फैबियास के 39-हफ्ते की चलती औसत प्रणाली को विल्शर 5000 इंडेक्स और 90-दिवसीय टी-बिल्स के बीच स्विच करने के लिए अपनाया। हल्बर्ट फाइनेंशियल डाइजेस्ट के मुताबिक, ऐसा पोर्टफोलियो पिछले पांच सालों में 3.0 सालाना रिटर्न चुकाएगा। इसके विपरीत, Fabians मॉडल पोर्टफोलियो, एक ही अवधि में 1.4 वार्षिक रिटर्न का उत्पादन किया। 200-दिवसीय चलती औसत बाजार समय-समय पर सिस्टम स्टॉक के बारे में क्या कहता है यह कहता है कि हमें पूरी तरह से निवेश किया जाना चाहिए, क्योंकि बाजार पिछले 200 दिनों के औसत स्तर से अधिक आराम से है। वास्तव में, जनवरी-फरवरी के सुधार के निचले भाग में भी बाजार औसत ऊपर रहा, और बाद में बाजार की ताकत तेजी से अपने बुलंद रहने के फैसले को सही साबित करती है। स्टॉक निवेशकों को वर्तमान में क्या करना चाहिए, इसके बारे में शायद सही जवाब नहीं। लेकिन शायद काफी अच्छा है संबंधित विषय Copyright copy2017 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